Väčšinu obyvateľov Austrálie dnes tvoria potomkovia prisťahovalcov, ktorí prišli do tejto krajiny v 19. a 20. storočí, najmä zo Škótska, Anglicka a Írska.
Domorodí Austrálčania sú austrálski domorodci, Tasmánci a obyvatelia ostrova Torres Strait. Tieto tri skupiny sú vizuálne odlišné a sú medzi nimi kultúrne rozdiely.
Domorodci z Britských ostrovov sa začali usadzovať v Austrálii v roku 1788. Potom sa na východnom pobreží, na mieste dnešného Sydney, vylodila prvá skupina vyhnancov a bola založená prvá osada Port Jackson. Dobrovoľní prisťahovalci z Anglicka sem začali prichádzať až v 20. rokoch 19. storočia, keď sa v krajine začal rozvíjať chov oviec. Keď bolo v krajine objavené zlato, počet obyvateľov Austrálie sa v rokoch 1851 až 1861 takmer strojnásobil vďaka prisťahovalcom z Anglicka a niektorých ďalších krajín a dosiahol 1 milión ľudí.
Počas 60 rokov, od roku 1839 do roku 1900, počet obyvateľov Austrálie vzrástol o viac ako 18 tisíc Nemcov, ktorí sa usadili na juhu krajiny; do roku 1890bola po Britoch druhou etnickou skupinou kontinentu. Patrili medzi nich prenasledovaní luteráni, politickí a ekonomickí utečenci, ako napríklad tí, ktorí utiekli z Nemecka po revolúcii v roku 1848.
Populácia Austrálie je dnes 21 875 miliónov ľudí s priemernou hustotou 2,8 ľudí. na 1 km štvorcový.
Všetky austrálske kolónie boli federalizované v roku 1900. V prvých rokoch 20. storočia sa národné hospodárstvo Austrálie posilnilo, čo viedlo k ďalšej konsolidácii národa.
Po druhej svetovej vojne vláda krajiny oznámila ambiciózny program na stimuláciu imigrácie, v dôsledku čoho sa počet obyvateľov Austrálie viac ako zdvojnásobil. Výsledkom bolo, že v roku 2001 tvorili 27,4 % obyvateľov kontinentu ľudia, ktorí sa narodili v zahraničí. Najväčšie etnické skupiny, ktoré tvoria populáciu Austrálie, sú Briti a Taliani, Íri, Novozélanďania, Holanďania a Gréci, Nemci, Vietnamci, Juhoslovania a Číňania.
Počas týchto rokov patrilo k autochtónnej populácii asi 400 tisíc ľudí, vrátane obyvateľov ostrova Torres Strait Islanders, ktorí sú melanézskeho pôvodu. Austrálski domorodci sa vyznačujú vyššou mierou kriminality a nezamestnanosti, nižšou úrovňou vzdelania a kratšou priemernou dĺžkou života: žijú o 17 rokov menej ako zvyšok populácie.
Populácia Austrálie, podobne ako ostatné vyspelé krajiny, sa vyznačuje demografickým posunom smerom k starším ľuďom, nárastom počtu dôchodcov apercento ľudí v produktívnom veku sa znížilo.
Úradným jazykom krajiny je angličtina. Tu používajú špeciálny variant známy ako austrálska angličtina. Približne 80 % populácie používa angličtinu na domácu komunikáciu ako jediný jazyk. Okrem neho 2,1 % obyvateľov doma hovorí po čínsky, 1,9 % po taliansky a 1,4 % po grécky. Veľa prisťahovalcov je bilingválnych. Austrálskymi domorodými jazykmi hovorí ako hlavný jazyk len 50 tisíc ľudí, čo je 0,02 % populácie. Domorodé jazyky postupne miznú: dnes zostáva len asi 70 z 200 jazykov.